Fiscalité de l’épargne : comprendre le prélèvement forfaitaire unique

Derrière l’acronyme un peu aride de PFU se cache une règle qui concerne la quasi-totalité des épargnants un jour ou l’autre : comment sont taxés les intérêts, dividendes et plus-values issus des placements financiers.

Le principe du prélèvement forfaitaire unique

Le PFU, aussi appelé flat tax, applique un taux global unique regroupant impôt sur le revenu et prélèvements sociaux sur la plupart des revenus du capital, sans tenir compte de la tranche marginale d’imposition du foyer. Il simplifie le calcul, mais n’est pas toujours l’option la plus avantageuse selon les revenus du foyer.

L’option pour le barème progressif, un choix possible

Chaque foyer fiscal peut renoncer au PFU et opter pour l’imposition au barème progressif de l’impôt sur le revenu, une option globale qui s’applique à l’ensemble des revenus du capital de l’année, sans possibilité de choisir produit par produit.

• PFU : taux unique, simple, souvent adapté aux tranches d’imposition élevées
• Barème progressif : peut être plus favorable pour les foyers faiblement imposés
• L’option se fait pour l’ensemble des revenus du capital, pas produit par produit

Les exceptions à connaître

Certains produits réglementés, comme le Livret A ou le LDDS, restent totalement exonérés d’impôt et de prélèvements sociaux, ce qui explique en partie leur popularité malgré des taux de rendement modestes. L’assurance-vie bénéficie par ailleurs d’un régime fiscal spécifique qui évolue selon l’ancienneté du contrat.

Comparer sa situation avec les deux modes d’imposition, PFU et barème progressif, avant de finaliser sa déclaration annuelle peut représenter une économie réelle, en particulier pour les foyers faiblement imposés.